Evolución de los riesgos dudosos
(Millones de euros)
SALDO INICIAL
Entradas
Recuperaciones
Entrada neta
Pases a fallidos
Diferencias de cambio y otros
SALDO AL FINAL DEL PERÍODO
PRO MEMORIA:
•Créditos dudosos
•Riesgos de firma dudosos
Por su parte, la compra de activos a clientes en dificultad
ha sido 490 millones en el primer trimestre de 2009 (629
millones en el segundo semestre de 2008).
En México, Bancomer también presenta un mejor com-
portamiento que sus principales competidores, según los
últimos datos disponibles. Al cierre de marzo de 2009, la
tasa de mora del área alcanza el 3,6%, frente al 3,2% de
diciembre de 2008. Estados Unidos aumenta su tasa
hasta un porcentaje del 3,9%, frente al 3,4% del cierre
del ejercicio 2008. Por último, en América del Sur el ratio
no sufre variaciones significativas, con un 2,3% al cierre
de marzo de 2009 (2,1% tres meses antes).
Los fondos de cobertura para los riesgos con clientes se
elevan a 8.000 millones de euros a 31 de marzo de 2009,
frente a los 7.841 millones de diciembre de 2008 y los
7.757 millones de marzo de ese mismo año. De esa cifra,
los fondos genéricos y por riesgo país (4.334 millones de
Tasa de cobertura
(Porcentaje)
200
Marzo
2008
167
127
Junio Septiembre Diciembre Marzo
2008 2008 2008
2009
92
76
1 er Trim. 09
1T09 GESTIÓN DEL RIESGO Y DEL CAPITAL ECONÓMICO
Gestión del riesgo
4 o Trim. 08
euros) representan el 54,2% del total y siguen muy por
encima de la pérdida esperada.
La tasa de cobertura del Grupo se sitúa en el 76% a 31
de marzo de 2009. Por áreas de negocio, en España y Por-
tugal es del 60%, en Wholesale Banking & Asset Mana-
gement del 170%, en México del 150%, en Estados Uni-
dos del 53% y en América del Sur del 139%
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado del Grupo BBVA sigue siendo limi-
tado respecto al total de sus riesgos y se genera, funda-
mentalmente, por la operativa con clientes. Durante el
primer trimestre de 2009, el riesgo de mercado ha sido en
promedio de 27,4 millones de euros (cálculo de referencia
VaR sin alisado), lo que supone un ligero incremento res-
pecto al promedio del trimestre anterior. No obstante, en
Evolución del riesgo de mercado (1)
(VaR, en millones de euros)
40
30
20
10
0
3 er Trim. 08
8.568 6.544 4.720 3.878 3.408
3.787 4.265 3.137 2.215 1.591
(1.228) (1.264) (875) (813) (716)
2.559 3.001 2.262 1.402 875
(686) (787) (529) (535) (347)
102 (190) 91 (25) (58)
10.543 8.568 6.544 4.720 3.878
10.262 8.437 6.483 4.665 3.837
281 131 61 55 41
31-3-08 30-6-08 30-9-08 31-12-08
31-3-09
(1) El 29-2-08 se ha revalidado por el Banco de España el modelo interno con Algorithmics para las carteras de
trading de Europa y México. En estos negocios la metodología utilizada para la medida VaR es simulación histórica.
2 o Trim. 08
1 er Trim. 08
23
To view a Ceros magazine you need to have JavaScript enabled in your browser and have the flash player 8 or higher installed. To install the latest flash player, click the icon above, install the flash plugin and then click here to refresh this page.