El área de España y Portugal gestiona los clientes particulares a través
de la Red Minorista España y de BBVA Patrimonios; unidad ésta últi-
ma especializada en el segmento medio-alto de la clientela. Adicional-
mente, las pymes, las corporaciones, las instituciones públicas y pri-
vadas y los promotores conforman el colectivo que es atendido por
Banca de Empresas y Corporaciones. La financiación especializada de
consumo y la banca por Internet son gestionadas por Consumer
Finance; el negocio de bancaseguros, por BBVA Seguros y la actividad
del Grupo en Portugal, por BBVA Portugal.
Durante los tres primeros meses del ejercicio, el área, apoyándose en
su sólida posición de solvencia y su positiva situación de liquidez, ha
mantenido su compromiso social y ha continuado ofertando una
amplia gama de productos y servicios, con el objetivo de proporcio-
nar las mejores soluciones financieras y no financieras a particulares,
empresas y autónomos en la actual coyuntura económica.
En el primer trimestre de 2009, el mercado doméstico ha seguido
registrando menores volúmenes de actividad crediticia, de forma
especialmente relevante en los préstamos al consumo y, simultánea-
mente, aumentando la demanda de las modalidades de recursos más
conservadoras: depósitos, renta fija emitida y fondos de inversión
con reducido peso de renta variable. Adicionalmente, las entidades
financieras han adaptado sus políticas de precio de activo y pasivo
a la bajada de los tipos de referencia efectuada por el Banco Central
Europeo (BCE). Por su parte, las tasas de morosidad de bancos y
cajas han vuelto a aumentar, aunque los ratios de solvencia del sec-
tor se han mantenido en niveles elevados. Por lo que respecta a las
tasas de cobertura, con un elevado peso de las dotaciones genéricas
constituidas en ejercicios anteriores, continúan comparando favora-
blemente con el resto de mercados internacionales.
España y Portugal, aplicando su modelo de gestión diferencial, con
foco en el cliente como principal fuente de ingresos recurrentes; con
políticas prudentes y rigurosas de riesgo y con un control de costes
materializado con la puesta en marcha del Plan de Transformación
en el año 2006, ha cerrado el primer trimestre con un crecimiento
del margen neto del 5,6%, que se eleva al 7,1% si se descuenta la
España y Portugal. Margen neto
(Millones de euros)
1.132 1.143
1.139
1.074 2008
+5,6%
er o er o er 1 Trim. 2 Trim. 3 Trim. 4 Trim.
1 Trim.
1.135
2009
Indicadores relevantes de gestión
(Millones de euros y porcentajes)
Crédito a la clientela bruto
Depósitos de clientes (1)
Recursos fuera de balance
•Fondos de inversión
•Fondos de pensiones
Otras colocaciones
Carteras de clientes
ROE (%)
Ratio de eficiencia (%)
Tasa de morosidad (%)
Tasa de cobertura (%)
(1) Incluye cuentas de recaudación y rentas de seguros.
línea de resultados por operaciones financieras más ligados a la evo-
lución de los mercados.
En inversión crediticia, a 31 de marzo de 2009, destaca la actividad
de BBVA en la distribución de las líneas ICO, alcanzando una cuota
del 11,8%. Adicionalmente, mantiene el stock de crédito con garan-
tía hipotecaria, 84.984 millones de euros, entre otras razones, por el
comportamiento positivo de Hipoteca Solución, que tiene la finali-
dad de reequilibrar la carga financiera de la deuda con la capacidad
de pago de los clientes. Además, aumenta su cuota en 12 puntos
básicos en términos interanuales en crédito hipotecario para adqui-
sición de vivienda en el segmento de particulares. Por su parte, el
crédito a administraciones públicas se incrementa un 3,9% en el tri-
mestre, siendo BBVA una entidad de referencia en las grandes ope-
raciones del mercado. Por tanto, los préstamos a clientes del área,
205.976 millones de euros, muestran un crecimiento del +1,7% res-
pecto al saldo existente a 31-3-08, al compensarse la evolución posi-
tiva comentada anteriormente con la ralentización en los segmentos
con una exposición al riesgo más elevada y una menor demanda de
España y Portugal. Beneficio atribuido
(Millones de euros)
673 619 649
624
er o er o er 1 Trim. 2 Trim. 3 Trim. 4 Trim.
1 Trim.
2008
–2,4%
1T09 ÁREAS DE NEGOCIO
España y Portugal
31-03-09
Δ%
205.976 1,7 202.448
94.509 0,9 93.619
40.520 (19,0) 50.046
31.010 (23,0) 40.264
9.511 (2,8) 9.782
,
6.252 19,3 5.240
10.394 (19,9) 12.983
37,0 37,6
35,0 37,9
3,2 0,9
60 185
31-03-08
657
2009
29
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