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ÁREAS DE NEGOCIO 1T09
España y Portugal
la clientela en determinadas líneas de negocio. Entre éstas últimas,
el crédito al consumo desciende un –12,3%.
La tasa de morosidad, un 3,2% (2,6% al 31-12-08), sigue siendo
inferior a la del mercado tanto en hogares como en empresas. Por su
parte, la tasa de cobertura se sitúa en un 60% (67% al 31-12-08).
En cuanto a los recursos de clientes, alcanzan los 141.153 millones
al 31-3-09, frente a los 148.831 millones de la misma fecha del año
anterior, disminución debida, principalmente, a la mala evolución
de los recursos fuera de balance motivada, en buena medida, por el
efecto precio negativo derivado de las turbulencias sufridas por los
mercados en el último año. De ellos, 94.381 corresponden a depósi-
tos y otros recursos de balance y 46.772 a fondos de inversión, pen-
siones y otros productos distribuidos por las redes, cabe destacar
que BBVA ha seguido desarrollando productos adaptados a las
necesidades específicas de ahorro y liquidez de los hogares y las
empresas. Sobresale el comportamiento positivo en la captación de
transaccional en todos los segmentos, alcanzando un saldo gestio-
nado de 39.324 millones, que supone una ganancia de cuota en el
período interanual de 20 puntos básicos en los segmentos de hoga-
res y empresas. Adicionalmente, el Grupo ha reforzado su liderazgo
en fondos de inversión y a marzo de 2009 amplía su cuota de mer-
cado hasta el 20,2% (19,8% el 31-12-08 y 18,1% el 31-3-08) por
el mantenimiento del volumen de suscripciones en las modalidades
más conservadoras, un importe de reembolsos inferior a la media y
un efecto mercado menos negativo que en el promedio del sector. El
patrimonio gestionado por el área asciende a 31.010 millones de
euros, con un descenso interanual del 23,0%, inferior al del sistema
(–26,1%). Por lo que respecta a los depósitos a plazo, éstos aumen-
tan un 11,9%; las aportaciones a los fondos de pensiones ascienden
a 81 millones de euros y la distribución de otros productos de pasi-
vo crece un 19,3%.
En el marco de un mayor deterioro de las expectativas económicas en
el mercado doméstico, el área registra una evolución positiva de las
líneas de resultados recurrentes, por el crecimiento rentable del nego-
cio del área, con unos incrementos superiores a los de la actividad
económica en su conjunto y a los del negocio bancario en particular.
El margen de intereses, 1.210 millones de euros, aumenta un 5,6%,
con un nuevo avance del diferencial de la clientela hasta el 3,36%
(3,09% en el primer trimestre de 2008) y del margen de intereses
sobre los activos totales gestionados, que se eleva al 2,22% (2,08%
en el primer trimestre del 2008). Las comisiones, 378 millones,
registran un descenso frente al primer trimestre de 2008 (–7,3%),
aunque las partidas ligadas a servicios bancarios retroceden en
menor medida que las comisiones cobradas en fondos de inversión.
Los resultados por operaciones financieras, 52 millones en el tri-
mestre, registran un descenso del –17,9%. Con ello, el margen
bruto, 1.747 millones, crece un 1,0% (un 1,8% depurando los
resultados de operaciones financieras).
El Plan de Transformación e Innovación lanzado en 2006, vuelve a
permitir la reducción de los gastos de explotación en un 6,5%, por
lo que el margen neto avanza hasta 1.135 millones de euros, lo que
supone un mejora del 5,6%. El buen comportamiento tanto de los
ingresos más recurrentes como de los costes del área hace que el
ratio de eficiencia, del 35,0%, mejore en 2,8 y 1,8 puntos porcen-
tuales con respecto al primer y al cuarto trimestre del ejercicio 2008,
respectivamente.
El aumento de las pérdidas por deterioro de activos financieros en
un 77,7% interanual, sitúa esta partida en los 190 millones que, sin
embargo, es inferior a las dotaciones efectuadas en el tercer y cuar-
to trimestre del 2008 (255 y 202 millones respectivamente). Con
todo ello, el beneficio atribuido se sitúa en 657 millones de euros y
muestra un ligero retroceso, del 2,4%, en comparación con el obte-
nido doce meses antes, situando la rentabilidad sobre fondos pro-
pios (ROE) en un 37,0%.
Red Minorista en España
Esta unidad, que gestiona la demanda financiera y no financiera de
los hogares, profesionales, comercios y negocios (incluido el seg-
mento medio/alto de clientes particulares) mediante productos
adaptados a cada uno de los segmentos a los que atiende, ha des-
arrollado su actividad en un mercado en el que ha continuado la
menor demanda crediticia de familias y empresas, al empeorar sus
expectativas sobre el desarrollo futuro de la economía. En este
entorno, BBVA ha seguido cumpliendo sus compromisos sociales,
llevando a cabo una serie de soluciones que facilitan el pago a aque-
llos clientes que han visto mermada su capacidad financiera. Ade-
más, se ha lanzado una campaña institucional de compromiso con
las pymes, comercios y autónomos poniendo a su disposición más
de 5.500 millones en créditos preconcedidos.
Al 31-3-09, la inversión crediticia en el balance de la unidad ascien-
de a 102.721 millones de euros y los recursos de clientes, a 110.241
millones. El mantenimiento de los niveles de actividad, junto a un
aumento de los diferenciales y el control de los gastos, sitúan el mar-
gen neto en 643 millones (+0,3% en el interanual) y el resultado
atribuido en 415 millones (+5,9%).
En el segmento de particulares, a pesar de la ralentización que se
observa en el mercado de la vivienda, se han facturado en el trimes-
tre 2.186 millones de euros, de los que el 21% corresponden a la
campaña “Ven a casa-200” destinada a captar hipotecas de la com-
petencia. Adicionalmente, se están realizando acciones específicas y
se ofrece la línea “ICO-Moratorio” para facilitar el pago a clientes
con dificultades financieras coyunturales, acogiéndose más de 7.000
clientes a esta iniciativa. El stock de crédito hipotecario comprador
al 31-3-09 se eleva a 68.543 millones de euros (+1,7% interanual).
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