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4T09
Gestión del riesgo y del capital económico
Riesgo de crédito
El modelo de negocio, basado en la relación con el clien-
te, y las metodologías de gestión del riesgo aplicadas,
están permitiendo que BBVA presente diferenciales positi-
vos respecto al sistema en cuanto a prima de riesgo, tasas
de mora y de cobertura en todas las áreas en las que está
presente. Adicionalmente, la adecuada diversificación
geográfica y por carteras de su inversión crediticia ha con-
seguido que el Grupo logre atenuar los efectos de la crisis,
a pesar del impacto negativo que está teniendo en merca-
dos como España y Estados Unidos.
El cuarto trimestre de 2009 ha seguido marcado tanto
por la incertidumbre sobre el momento de la recuperación
económica como por el alcance de la misma, por lo que
BBVA ha realizado un detallado análisis de sus carteras y
un ejercicio de anticipación, con criterios de máxima pru-
dencia valorativa, con el objetivo de fortalecer los balan-
ces de sus franquicias y reflejar aquellas situaciones que
podrían ser susceptibles de deterioro en los próximos
meses. Lo anterior permitirá, por una parte, afrontar en
mejores condiciones el complicado entorno esperado para
el 2010 y, por otra, aprovechar las oportunidades de
Gestión del riesgo de crédito
(Millones de euros)
RIESGOS TOTALES (1)
Riesgos dudosos
Riesgos totales
Fondos de cobertura
•De carácter específico
•De carácter genérico y riesgo-país
Tasa de morosidad (%)
Tasa de cobertura (%)
ACTIVOS ADJUDICADOS:
Activos adjudicados
Fondos para adjudicaciones
Cobertura (%)
(1) Incluidos riesgos de firma.
Gestión del riesgo
31-12-09
negocio que surjan. Fruto de esta política de máxima pru-
dencia aplicada, se han acometido las siguientes acciones:
En Estados Unidos el análisis se ha centrado en la car-
tera de commercial real estate, llevándose a cabo una
reclasificación subjetiva a dudosos de 644 millones de
euros y destinándose 533 millones de euros a mayores
saneamientos. Por un lado, se ha actualizado la valora-
ción de colaterales asociados a dicha cartera, registrán-
dose un write off por la diferencia y, por otro, se han
realizado saneamientos adicionales que han permitido
un aumento de la tasa de cobertura del área.
En España y Portugal el análisis se ha centrado en las
carteras de consumo y de promoción inmobiliaria, y se
ha efectuado una reclasificación a dudosos de carácter
extraordinario, de unos 1.817 millones de euros, de
inversión crediticia hoy en día rentable; un aumento de
la provisión específica y unos mayores saneamientos en
la unidad de Consumer Finance.
En México se han endurecido los parámetros de cálculo
utilizados en los modelos internos de pérdida esperada
en tarjetas de crédito, lo que ha repercutido en un
aumento de los saneamientos en el cuarto trimestre.
30-09-09
30-06-09 31-03-09 31-12-08
15.602 12.500 11.774 10.543 8.568
364.776 363.812 369.313 374.962 378.635
8.943 8.459 8.023 8.000 7.841
5.969 4.422 4.132 3.679 3.282
2.975 4.037 3.891 4.321 4.558
4,3 3,4 3,2 2,8 2,3
57 68 68 76 92
861 698 546 461 391
208 151 123 108 98
24 22 22 23 25
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